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Über den Index
Der KLD Large Cap Social SM Index (LCS) ist ein gewichteter Index der die schwankende Marktkapitalisierung regulieren soll. Das large-cap Segment des US-amerikanischen Aktienmarktes soll für soziale Kapitalanleger verfügbaren gemacht werden. Der LCS schließt den besten Umwelt-, Sozial- und Landes- (ESG) Performer in jedem Sektor des Russells 1000 ein, indem er an die Sektor-Diversifikation des Russell anknüpft. Der LCS hält eine Teilmenge von Unternehmen des Russell 1000 der 90 % der Kapitalisierung des US Aktienmarktes abbildet
Indexkonstruktion
Der Russell 1000 Index ist ein gewichteter Index der die schwankende Marktkapitalisierung regulieren soll. Er repräsentiert die 1000 größten öffentlich gehandelten US Unternehmen. Er fungiert als Basisuniversum für den LCS.
Der Auswahlprozess für die Aufnahme in den Index umfasst 3 Stufen. Zuerst werden die Gesellschaften ausgeschlossen, die ein bestimmtes Niveau ihrer Geschäftstätigkeit in folgenden Bereichen erzielen:
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Erwachsenenunterhaltung |
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Alkohol |
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Waffen |
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Glücksspiel |
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Militär |
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Atomkraft |
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Tabak |
KLD nutzt dann ein internationals Ratingsystem, basierend auf den ESG Punkten um die verbleibenden 3000 Russel Unternehmen zu ranken im Bezug auf den Branchenführer. Die ESG Bewertungen beruhen auf der Unternehmensperformance in folgenden Bereichen:
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Gesellschaft |
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Corporate Governance |
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Diversity |
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Mitarbeiterbeziehungen |
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Umwelt |
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Produktqualität |
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Produktsicherheit |
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Menschenrechte |
Zuletzt wählt KLD die top ESG Performer aus. Sie repräsentieren 65-75% Marktkapitalisierung in jeder Branche. Wegen bestimmter Screenings können einige Sektoren Marktkapitalisierungen von weniger als 65 % darstellen.
Indexwartung
Das KLD Index Komitee überarbeitet den LCS jedes Jahr am letzten Arbeitstag im Juni, abgestimmt auf die Überarbeitung des Russel 1000. KLD folgt den Regeln von Russell, um Gesellschaften wegen korporativer Handlungen hinzuzufügen. KLD kann eine Gesellschaft jederzeit wegen der ESG Performance entfernen. KLD ersetzt entfernte Gesellschaften zwischen den Überarbeitungen nicht. Das LCS Index-Komitee trifft die Endentscheidung über alle Änderungen im Index.
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