Selbstverständnis
Die Bank Sarasin & Cie AG ist eine führende Schweizer Privatbank, die aus ihrer langjährigen Erfahrung bewusst auf Nachhaltigkeit als wesentlichen Teil ihrer Unternehmensphilosophie setzt. Mit hoher Qualität und Kompetenz betreut sie als Anlageberater und Vermögensverwalter private und institutionelle Kunden.
Als nachhaltiger internationaler Finanzdienstleister ist die Sarasin Gruppe heute weltweit an 22 Standorten in Europa, dem Mittleren Osten und Asien vertreten. Per Ende 2009 betreut sie Vermögenswerte in der Höhe von CHF 93,7 Mia. und beschäftigt über 1 500 Mitarbeitende. Ihre Mehrheitsaktionärin ist die niederländische Rabobank, die über ein Triple-A-Rating und damit über höchstmögliche Bonität verfügt.
Rechtsform
Aktiengesellschaft
Gesellschafter/Eigentumsverhältnisse
Mehrheitsaktionär ist die Rabobank, welche per 31.12.2009 einen Stimmrechtsanteil von 68,6% bzw. einem Kapitalanteil von 46,1% an der Gesellschaft hält.
Gründung:
1841
Vorstand/Geschäftsführung
Executive Committee: J. H. Strähle, F. M. Götz, T. Müller, P. Sami, E. G. Sarasin, Dr. B. P. Varnholt, P. Wild
Zahl und Qualifikation der Mitarbeiter
Bank Sarasin verfügt über ein Spezialistenteam mit 11 Nachhaltigkeitsanalysten. Das interdisziplinäre Team, welches die Nachhaltigkeitsanalyse durchführt, besteht unter anderem aus einem Wirtschaftsingenieur, einem Geografen, einem Biotechnologen und einer Umweltnaturwissenschaftlerin.
Aufgrund ihrer Ausbildung verfügen sie über spezielles Wissen und demzufolge über einen tiefen Einblick in die von ihnen betreuten Branchen. Die durchschnittliche Berufserfahrung der Teammitglieder liegt bei 14 Jahren.
Beirat
Die Sarasin Fonds (ausser Drittfonds) werden durch einen interdisziplinär zusammengesetzten Beirat beraten, zu dessen zentralen Aufgaben die periodische Überprüfung der Kriterien der Nachhaltigkeitsanalyse, der Ausschlusskriterien sowie die Diskussion der Anlagestrategie gehört.
Mitglieder des Beirates sind: Frau Margit Huber-Berninger, Frau Heike Leitschuh, Herr Klaus Günther, Herr Prof. Dr. Volker Hoffmann, Herr Prof. Dr. Stefan Schaltegger, Herr Christian Speich.
Kooperationen/Mitgliedschaften
Forum für nachhaltige Geldanlagen, Schweizerische Vereinigung für ökologische bewusste Unternehmensführung, Centre of Sustainability Management an der Universität Lüneburg, Zentrum für Nachhaltigkeit der ETH Zürich, Association for Responsible & Sustainable Investment Asia, European and UK Social Investment Forum, Carbon Disclosure Project, Emerging Market Disclosure Project, UNEP Finance Initiative, London Accord, Principles for Responsible Investment (PRI), Forest Footprint Discolsure Project, CDP Water Discolsure Project, Social Investment Forum ESG Disclosure Project (USA), Access to Medicine Index, Investors' Statement on Payments Transparency in the Extractive Sectors (EITI), 2008 Investor Statement on a Global Agreement on Climate Change, 2009 Investor Statement on the Urgent Need for a Global Agreement on Climate Change.
Hintergrund
Die grundlegende Anlagephilosophie unseres Nachhaltigkeitsansatzes basiert auf der Annahme, dass Nachhaltigkeit (ökologische und soziale Kriterien) in einer starken Verbindung zur Konkurrenzfähigkeit eines Unternehmens oder eines Landes stehen. In diesem Kontext beeinflusst Nachhaltigkeit auch die finanziellen Risiken der Aktien und Obligationen.
Dabei bedeutet nachhaltiges Wirtschaften für die Bank Sarasin, Güter und Dienstleistungen mit breiter gesellschaftlicher Akzeptanz herzustellen. Die Produktionsmethoden sollten gleichzeitig möglichst konfliktarm sein.
Gerade die Wechselwirkungen zwischen ökologischen, sozialen und ökonomischen Aspekten bilden die Grundlage für das Konzept nachhaltigen Investierens.
Research
Grundlage einer jeden Nachhaltigkeitsbewertung ist die Sammlung von Informationen. Sarasin Sustainable Investment benutzt u. a. folgende Quellen:
- Unternehmensberichterstattung (z.B. Geschäfts- und Nachhaltigkeitsberichte)
- Unternehmenskontakte und –besuche
- Informationen von spezialisierten Datenlieferanten (z. B. Asset4 – www.asset4.com )
- systematische Auswertung von Presseinformationen
- spezialisierte elektronische Medien und Internet
- Research-Berichte
- Kontakte zu Nichtregierungsorganisationen
Diese Informationen werden vom jeweiligen Analysten anhand eines umfangreichen branchenspezifischen Kriterienkataloges interpretiert. Die Ergebnisse werden für jedes einzelne Kriterium in einen Wert (Score) umgewandelt und – zusammen mit den Quellenangaben – in eine selbst entwickelte Datenbank-Software (Sustainable Value Builder) eingegeben. Mittels eines numerischen Verfahrens werden diese Daten ausgewertet. Das Ergebnis wird durch den Analysten auf Plausibilität hin überprüft und gegebenenfalls abgestimmt. Abschliessend erfolgt eine Prüfung der Bezugsgruppe (Peer Group Review).
Beim nachhaltigen Dachfonds Sarasin OekoFlex (EUR) erfolgt die Selektion von externen Anlageprodukten (Fonds, strukturierte Produkte etc.) auf Basis von Produktpräsentationen bzw. im direkten Kontakt mit dem Anbieter. Bei der Auswahl erfolgt eine Einschätzung durch die Nachhaltigkeitsanalysten, ob die Investition aus Nachhaltigkeitssicht als vertretbar angesehen werden kann. Bei externen Fondsanbietern werden deren Nachhaltigkeitsstrategie und Analyseprozesse untersucht und auf dieser Basis darüber entschieden, ob unser Qualitätsanspruch in Bezug auf Nachhaltigkeit damit gewährleistet werden kann. Insbesondere bei der Aufnahme von neuen Anlageklassen wird dies im Detail geprüft. Welchen Methodik bei den Zielfonds zum Einsatz gelangt, kann – sofern vorhanden – der Berichterstattung gemäss dem Europäischen Transparenz Kodex der jeweiligen Fonds entnommen werden.
Kriterien
Negativ:
Unternehmen, die mehr als fünf Prozent des konsolidierten Umsatzes in folgenden Bereichen erwirtschaften, werden aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen:
Kernenergie, Rüstungsgüter, Chlor- und Agrochemikalien, Tabakwaren, in der Landwirtschaft eingesetzte Gentechnik, Pornografie. Ebenfalls ausgeschlossen sind – unabhängig vom Umsatzanteil – die 30 Unternehmen mit den weltweit grössten Umsätzen mit Militäraufträgen sowie die 10 Unternehmen mit den weltweit grössten Umsätzen mit gentechnisch verändertem Saatgut.
Im Falle des Sarasin OekoSar Equity – Global stellen substantielle Verstösse gegen ILO-Kernkonventionen ein zusätzliches Ausschlusskriterium dar.
Die Nachhaltigkeitsbewertung von Anlagen setzt sich jeweils aus zwei Komponenten zusammen. Bei Unternehmen sind dies:
- das Branchenrating: Jede Branche wird in Bezug auf ihren Beitrag zu Umwelt- und Sozialrisiken beurteilt. Massgebend ist deren Umweltrelevanz (z.B. sind Airlines grosse Energieverbraucher, Finanzdienstleister eher kleine) sowie deren Sozialrelevanz. Grundlage für die Bewertung ist der ökologische und soziale Einfluss entlang des Lebenszyklus der Produkte und Dienstleistungen. Die Bewertungskriterien sind Ressourcenverbrauch, Emissionen, Zentralisierungsgrad sowie interne und externe Konfliktpotenziale.
- das Unternehmensrating: Die effektive Leistung eines jeden Unternehmens wird relativ zu seiner Branche bewertet. Die ökologisch orientierten Untersuchungen basieren auf einem Lebenszyklusansatz und betreffen die Produktionsvorleistung, die Produktion/Prozesse, die Produkte und Dienstleistungen sowie die Umweltstrategie/-politik und Umweltmanagementsysteme. Analysiert wird anhand von sieben Kriterienblöcken: Energieintensität, Materialintensität, Toxizität, Revalorisierung, Einsatz erneuerbarer Ressourcen, Dauerhaftigkeit und Serviceanteil. Die sozial orientierten Untersuchungen basieren auf einem Anspruchsgruppenansatz, d.h. auf der Beziehung eines Unternehmens zu den Lieferanten und Kapitalgebern, der Öffentlichkeit, den Mitarbeitern sowie den Kunden und Konkurrenten. Analysiert werden vier Kriterienblöcke: Gesundheit, Partizipation, Wohlstandsverteilung und Wissen.
Das Bewertungssystem stützt sich auf verschiedene internationale Übereinkommen bzw. Empfehlungen von internationalen Organisationen.
Für Anlagen in Obligationen kommen darüber hinaus folgende Kriterien zur Anwendung:
Bei Ländern werden die folgenden Dimensionen unterschieden und bewertet: Auf der horizontalen Achse messen wir die Verfügbarkeit von Ressourcen. Für diese Bewertung erfassen wir im Raster der vier Hauptkriterien, (Ökologisches Kapital; Klimawandelgewinne/-verluste; humanes, materielles und immaterielles Kapital; Finanzvermögen/-schulden) in erster Linie die aktuelle, aber auch die zukünftige Verfügbarkeit von ökologischen, sozialen und ökonomischen Ressourcen. Die Gesamtheit dieser Ressourcen bildet die Grundlage jeglicher wirtschaftlicher Aktivität.
Die vertikale Achse zeigt die Effizienz der Transformation der Ressourcen in Lebensqualität und die Effizienz der ökonomischen, politischen und sozialen Prozesse. Zur Bewertung fassen wir die Erhebungen in sechs Hauptkriterien zusammen: materielle Effizienz, Bildungseffizienz, Gesundheitseffizienz, Wirtschaftsstruktur, Regierungsführung, sozialer Rahmen.
Bewertungs-/Rating-System
Die oben genannten Nachhaltigkeitsinformationen werden vom jeweiligen Analysten anhand eines umfangreichen branchenspezifischen Kriterienkataloges interpretiert. Die Ergebnisse werden für jedes einzelne Kriterium in einen Wert (Score) umgewandelt und – zusammen mit den Quellenangaben – in eine selbst entwickelte Datenbank-Software (Sustainable Value Builder) eingegeben. Mittels eines numerischen Verfahrens werden diese Daten ausgewertet. Das Ergebnis wird durch den Analysten auf Plausibilität hin überprüft und gegebenenfalls abgestimmt. Abschliessend erfolgt eine Prüfung der Bezugsgruppe (Peer Group Review).
In der unten gezeigten Sarasin Nachhaltigkeits-Matrix fliessen die Ergebnisse ein und werden grafisch dargestellt.
.JPG.aspx?width=484&height=364)
Weitere Informationen finden Sie in unseren Europäischer Transparenz Ko-dex für Nachhaltigkeitsfonds bei den Dokumenten zum jeweiligen Fonds unter dem folgenden Link: www.sarasin.ch Privatkunden Produkte Investmentfonds Nachhaltigkeitsfonds.
Qualitätssicherung:
Das Research-Verfahren wird kontinuierlich überprüft und – falls erforderlich – angepasst. Das seit 1998 angewendete Verfahren erfüllt noch immer die hohen internen Qualitätsstandards und musste deshalb bisher nur punktuell weiterentwickelt werden.
Produkte und Leistungen
Sarasin Sustainable Investment bietet eine breite Palette nachhaltiger Anlageprodukte bis hin zur massgeschneiderten Vermögensverwaltung für verschiedene Anlagebedürfnisse.
Ausserdem sind folgende nachhaltige Publikumsfonds der Bank Sarasin erhältlich:
Kunden und betreute Fonds
Neben den privaten und institutionellen Mandaten betreut Sarasin Sustainable Investment folgende „Fremdfonds“:
Drittfonds in Deutschland und/oder Österreich und/oder der Schweiz zugelassen:
sonstige Drittfonds:
- CF 7IM - Sustainable Balance Fund OEIC
